一夜飘红语录 · 第 1–6 页

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一夜飘红交易分享大家好，我是一叶飘红，2021年7月份开始全职做交易，目前属于起步阶段，资金量和很多大佬无法比，记录和分享是为了把自己犯过的错误总结一下。

初次知道比特币是18年1月份，当时去参加大学同学的婚礼，通过一位博士朋友了解的。进入币圈是在2018年8月份，当时我在读研二，学校发了1万奖学金，再问家里拿了2万块钱，3万块钱入场的，刚开始也和大家一样，炒山寨币，投ICO，各种加群问消息，小亏了一点，后面花2万多买了个几个以太坊投了个ICO项目，项目方跑路了，就剩了几千块钱，转做合约。

当时是买了一大堆书，有传统金融学教材，比如经济学原理、货币金融学、投资学、公司理财、价值评估；还有些技术分析类的教材，比如日本蜡烛图原理、期货市场技术分析、威科夫操盘法、波浪理论、股票的智慧等等。受限于时间原因，教材基本上没看，技术分析的书基本都看了 2-3 遍，还做了笔记。

回到前面做期货合约，八月份的一波下跌趋势中，我做空赚了2万左右，后面市场进入无序震荡阶段，亏了几千块钱我就离开市场了。

重新回市场是19年4月2号之后，当时一根太阳线把我重新带回市场，当时市场又活跃起来，波动率显著提升，因为我是18年入场，所以一直都是熊市思维，我并没有通过做多赚到钱，而是一直做空，6000空，7000空，8000空，亏损了不少，也就那时候跟着进的pento群，跟着从9000-13000那波做了个2倍杠杆的多，赚回了一些钱，后面在3个月的震荡中又亏了不少，有时候行情好就1个月翻一倍，行情不好亏个50%也很正常。

时间来到了2020年3月份，刚好那年疫情原因在家写论文，家里又给了我5万块钱，在312之前的那波行情翻了一倍到10万左右，我提现出去5万，312当天一路跌一路抄底做多，一路止损，最惨的时候就剩1万左右，后面6000到1万的一波牛市又做到5万左右。

时间来到了2020年7月份，研究生毕业后找了家国企，读研的时间比较自由，可以天天盯盘复盘，工作就不一样了，经常上班时间看不了盘，刚上班那会儿牛市启动了，我用5万赚到了10万左右，当时是看突破12000到12500的，在12000附近做了个5倍多单，白天又上班，没设止损，1下就亏了5万左右，当时心态就炸了，又开启赌徒模式，折腾剩最后一万，找来个波动率高的币20倍梭哈，不出意外，爆仓了，这应该是我第一次彻底归零，按我以前的风控都是会设置止损的，最后那一单感觉就是哀莫大于心死吧。

这是我第一破产，时间大概是2020年11月份左右，当时特别想辞职全职去炒币，那次破产后休息十多天没看，在支付宝借了2万重新入场，因为我当时已经工作了，现金流维持2万贷款是没问题的，然后一路做到现在。

我和大家一样，也是追涨杀跌，各种错误都犯过，总体而言是翻倍，止损，翻倍，再止损，状态好的时候幻想一步登天，状态差的时候又各种赌徒心态，想一把梭哈回到资金曲线的高点。

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期间1年多，我一直在想各种问题，比如什么是震荡，什么是趋势，盈亏比怎么样。胜率和赔率，如何分配和管理资金，如何控制回撤，还有我是什么性格，适合我的交易方法有哪些等等。

现在这些问题也有了一些自己的答案，比如我是一个性格保守谨慎的人，我注定赚不到大钱，只能走控制回撤获取复利提高资金量这条路。

在这2年间我也尝试过做趋势，比如我在3300左右抄底过多单没拿住，即使知道那是一个低点，但总觉得应该要像19年那样回踩一次，等那时候再做多；比如在10000刚启动的时候看到2万，我当时有个100000美金仓位的单，如果当时拿住到2万美元就有100万。

有时候就是这样，你看对做对但却拿不住，后面我也认真想了下这个问题，内在原因是我从小就是个穷人，没见过大钱，在上研究生之前我兜里都没超过1万的时候，做趋势前期动不动回撤 1-2 万，心里很难接受这种得而复失的感觉，虽然理性告诉你这都是概率，但是感性真的是很难适应这个过程

还有就是做趋势本来成功率就很低，你会选择性偏差记住那些本可以成功的例子，选择性忽略那些不成功打止损痛苦的负反馈；还有就是我是熊市入场的，那时候也没很多趋势行情，没有做趋势成功的正反馈

有时候想想这也是命，你从小有没有见过钱，对钱在乎不在乎，你是什么样的性格，你在牛市还是熊市入场，都决定了你以后的操作模式，能不能赚到钱。基于以上的原因和经历，我自觉没有做趋势的能力和命，就把自己的交易模式定为做波段，通过控制回撤做波段行情，这也是我今天分享主题的核心内容---如何控制回撤率。

第一部分是讲的我币圈的一些经历，第二部分讲讲怎么控制回撤

最早接触控制回撤是参加pento哥的交易员选拔，当时的规则是单日最大亏损3个点，最大杠杆是3倍，当月亏损15个点直接出局。我参考pento哥的交易系统做了点适合我自己的改进。原则是这样的：最大杠杆2倍，单日最大亏损2%，当日最多损失次数2次，一个月亏损10个点休息一周。为什么这样做呢？控制回撤其实就是控制杠杆倍数。下面举例进行说明：

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1. 胜率 60%，盈亏比 3:1，每次止损1个点，当杠杆分别为1倍、2
倍、5倍时，交易10次，净值是多少？
1 杠杆为5倍时，假设连续错 4次，净值为095'=081，最大回撤内1-
0.81=0.19，交易十次时净值內0.95*x1.15‘=1.88。
2 杠杆为2倍时，假设连续错4次，净值为0.98'=0.92，最大回撤为1-
0.92=0.08，交易十次时净值为0.98*×1.06°=1.31。
3 杠杆为1倍时，假设连续错4次，净值为0.99*=0.96，最大回撤为1-
0.96=0.04，交易十次时净值为0.99*×1.03°=1.15。

2. 胜率 50%，盈亏比3:1，每次止损 1个点，当杠杆分别为1倍、2
倍、5倍时，交易10次，净值是多少？
1 杠杆为5倍时，假设连续错5次，净值为0.98'=0.77，最大回撤为1-
0.77=0.23，交易十次时净值为0.95×1.15’=1.56。
2 杠杆2倍时，假设连续错5次，净值为0.98’=0.90，最大回撤为1-
0.90=0.10，交易十次时净值为0.98×1.06’=121。
3 杠杆为1倍时，假设连续错5次，净值为0.9°=0.95，最大回撤为1-
0.95=0.05，交易十次时净值为0.9g°x1.03=1.10。

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结论：

1.回撤率和杠杆高低有关，杠杆越高时，回撤率越大；杠杆越低时，回撤率越小。控制回撤率的核心在于控制杠杆大小。

2.当盈亏比为 3:1 时，胜率要大于25%时净值才会大于1。

3.纯粹从数学的角度出发，亏损应该是随机出现的，但是在实际交易过程中，往往亏损是连续发生的，降低杠杆和确定原则的目的就是为了避免出现连续亏损导致心态爆炸的情况。

第二部分，讲了下如何控制回撤，第三部分以5月1号的行情为例进行分析

前面我讲的开仓方法是止损1个点，所以我的选择的标的就很有限，只做BTC和ETH两个品种。下面以一天的交易计划为例，见图

5月1日交易计划持仓 55.66 亿美金，费率处于中性水平。（判断市场情绪）月K十字星，看跌；周线吞没看涨形态，看涨，但是存在交易量不足的不良信号；日K快速反弹到61.8%位置，可以尝试下做空。（用蜡烛图判断行情的延续性）日K位于MA20上方2个点位置，位于MA60上方3个点位置，位于MA120上方19个点位置。（用均线和乖离率判断盈利空间）结论：看空。

第三部分讲的是我如何看待行情，第四部分讲讲全职后犯的一些错误

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前面是我2021年5月份在QQ群做的一次分享，在这之后又出现了一次比较大的回撤，还有就是相亲不成功，当时我的想法是工作杂七杂八的事情比较多，上班也不可能看盘，肯定控制不了回撤，靠工资的话又买不起房找不到对象，这两个因素促使我回家全职做交易。

全职之后体验是事情少了很多，大部分时间都可以自己决定做什么，当然初期压力是比较大的，尤其是出现大回撤的时候，简直会怀疑人生，从去年7月份全职后出现了两次比较大的回撤，我附上收益率曲线重点讲讲犯了哪些错误，具体见图

从图中可以看出8月份发生了一波比较大的回撤，还有就是12月份发生了一次比较大的回撤。

2021年8月份的行情是一波连续上涨后的震荡行情，我当时属于每天都交易的风格，那波上涨我赚了一些钱，然后震荡时期出现连续亏损，后面又变成疯狂开单加杠杆企图挽回损失，结果就是把7月份上涨赚的钱全还回市场。这次的经验教训是尽量不参与震荡行情，如果忍不住就小仓位参与下，因为震荡本来就代表无序，想找无序中寻找规律本来就不可取。

2021年12月份到1月份回撤大的原因我觉得有两点，第一是市场本身难度就变得很高；还有就是我转换了交易风格，在 3.6 万美元的时候把U本位换成币本位，导致账户波动变大，心态发生了变化，直接把图 2-3 的账号收益率曲线做废了。这次的教训就是不要贸然切换交易风格，即使想尝试新的交易方式可以用小资金账号先测试半年，等交易系统成熟后再切换风格。

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全职做交易对风控要求更高，控制回撤在数学上很容易解决，但时间一长，人很难一直保持理性，可以说这个问题在交易生涯中会一直如影随形，只能是如履薄冰慎之又慎。