川沐笔记 · 第 1–15 页

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川沐笔记

整理 500u 到 100 万u 大佬「川沐」交易经验，万字笔记。

笔记都是川沐推文，都是可查的。我只是将上千条推文整理成完整文档便于反复阅读、学习。

为什么只整理川沐的笔记？

四点原因：

1. 500u 到 100 万 u 真实的实盘可查。

2. 善于总结和反思，乐于分享，少有的实盘并且愿意分享经验的真大佬；

3. 没有黑历史，不割韭菜（优秀的交易员也不需要靠割韭菜赚钱！）

4. 在币圈有长期交易经验并生存下来继续战斗，经得起历史检验；

看笔记的人多了那笔记里面xx策略是不是就会失效？

没多少人能看完的。

也没有一成不变永赚的策略！

希望能秉持「空杯心态」学习进步。

「橘色框是川总原话」

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类似这种「引用」是注释，便于读者了解更多信息

序

有两类人我建议立即取关我

1.盯着我买的币自己买入期望立马就能赚钱

2.看我的交易记录跟着买币，期望我所有交易都是赚钱的。

我不是神仙，普通交易者，没那个能耐买了就赚。也别期望我在交易上有道德，我赚钱可是时刻会卖掉的，这是我自己的交易记录，可不是喊单，你敢买我如果想走我是会立马抛出去的。

做交易就是与所有人为敌，只要买了同样的代币，那么我的目的肯定是赚走对手的钱，至于最后谁亏钱，那就看自己的本事了，因为我也经常亏钱。

一、交易干货

Buy&Sell

这段话绝对是币圈的交易圣经：最牛逼的币一定能出现在涨幅榜前三，而且会持续出现

交易无非就是你赚我的钱，或者我赚你的钱。对于我来说我肯定是非常有优势赚到你们的钱，但是更期望赚到的是庄家的钱，所以我买币主要看交易量和市值量比，合约持仓，或者链上动作啥的，尽可能的去赚庄家的钱，而且不是散户的钱，当然币价如果没啥反应，我要是成本价以上跑了，肯定就赚到了你们的钱，事实就是如此。

人的身体肯定是回不到过去的，但人的思想可以在过去、现在和将来之间无障碍穿

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梭，但这也是只有思想可以回到过去，而没有办法改变过去的，未来也是同样的道理。所以如果只是有个想法而没有身体参与的具体实际行为，任何事情都不会有任何实质性的改变的，这是知行合一的意义，只在于当下！

（一定要多思考，不要人云亦云，尤其是炒币，慢慢建立属于自己的交易模式，知行合一的去践行）

所有金融市场不是你赚我的钱就是我赚你的钱，所有人都是博弈对象，规则之内每个人都是敌人和对手，所以卖出时候的仁慈手软实际上是对自己的残忍。

交易就是聪明资金赚傻叉资金的钱，当一个策略完完全全被傻叉资金掌握的时候那么就会立马失效，好的办法就是让对方一知半解，不知道逃跑，那么你还有钱赚。亏的时候我们都是傻叉

道德绑架就是得绑架有道德的人，没道德的你绑架不了，在法律范围内做个“六亲不认”的人才是好交易员。

炒币做一个毫无感情的机器人，真正的 trader，最近发现卖出还受到可能跟着卖了的人产生亏损的道德压力，我觉得我不应该有这方面的义务和担忧，因为毕竟推文只是做交易记录，不作为任何投资建议。

以后卖出会更果断。

我喜欢把话说在最前面，所以以后不要来这些对我无所谓的指指点点。我的操作没有任何道德束缚，我大号会随时走随时进也会随时砸盘我能影响到市场也可以控制市场，别人的参与对我没有任何道德枷锁，我从来不在乎谁买了谁亏了，我只在乎我亏了还是赚了，我也只对我自己负责。所有推文都不是投资建议，不供参考，只做记录。

1.1 不要做空！

引用银河一句话：95%的发财并且善终的都是多军做空胜率天然就比做多低，如果 100 万美金的多单百分百保证金永远不会爆仓，

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百分百保证金的空单很容易爆仓，币价拉95%空单就得抬走，多单跌 95%，你照样有绝地反杀的机会。

1.2 牛市找最佳买点

2023.11.28

在牛市行进中寻找最佳买点，以防买入即套牢产生的亏损痛苦

既然是最佳买点，那肯定是“抄底”，那么就得明确「底」的含义，或者向下插针，“针”含义。明确到不仅手动可以买，套入代到程序里写成代码也可以买。

拿比特币来说，

1.比如三个连续4小时k线下跌幅度大于4%

2.五个连续15分钟k线连续下跌2%，2个连续15分钟上涨1%

以上应该可以判断出价格曲线是一个v字型。同时跌幅扩大后，阶段性止跌回升，“针”基本形成。

但对山寨币而言，可能需要更多维度判断去考虑能不能买，因为山寨币能不能连续上涨基本上取决于庄家意志。而且山寨币抄底的针幅度也相对要比btc大很多倍才可能安全。

分两类， 1.没有大幅拉升的币。2.有大幅拉升的币

• 对于没有大幅拉升（涨幅2倍以内），而且可以确定有庄家操作，交易量也相对比较大的币来说，回调25%抄底都是非常安全的，也没有太大可研究的，只要看起来像根针，你又比较喜欢这个币，同时坚信牛市的情况下，完全可以买（买的时候要先配合比特币插个针，来个小瀑布最安全）。这样的买入心理最踏实，但是很需要很需要耐心，因为中间要慢慢等待，不会发生任何买入交易。

• 对于拉升幅度很大的币（涨幅四五倍左右），并且从1亿以下或者附近开始拉盘，拉升的币市值极限是5亿左右，基本上到这个市值区间就力竭往下走了。这种币的针有俩种考虑的角度去抄底。

○ 起涨点价格的2倍附近根据盘面插针的形态去选择合适机会抄底。

○ 最高价的20-25%抄底。

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这俩个哪个发生就用哪一个抄底。

「抄底时间」：同时，除了抄底价格外，抄底的时间也不是只要价格满足就能抄底，

• 对没有太大拉升的币，一定有配合比特币针的时效性抄底。

• 对于大幅拉升的币则选择第一波砸盘的时间窗口去抄底。因为这个时间段热钱还没完全散户，最好赚钱，其他阶段不参与。

抄底唯一困难的就是耐心，我很多时候也没有，所以也经常亏

1.3 借贷利率

2023.9.22

有个关于借贷利率没测试过的方法，但是理论肯定可行。

• 链上净流出交易所，

• 交易所交易量放大，资金净流入，

• 借贷利率上升，最好多平台都上升，

• 价格变动不大。

同时发生的话大概率是拉盘前兆。

1.4 熊市小庄家如何操盘的？

2023.6.2

币安最近猛拉的币都有一个共同特点，有现货有合约，初始市值小于 5 千万美金，小庄家操控拉盘分文不花，arpa，lina，key 都是这么一个特征，下一个目标铁定是amb，市值才一千多万美元还带合约。

注：发推时间 2023-6-2 9:47am，到 6-3 12:00am $amb 爆拉 50%

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为什么操盘标准要有合约？

1.对小庄家来说合约可以帮助小庄家降低拉盘成本，更容易暴涨暴跌，有波动才有钱赚。

2.对韭菜来说带了合约以后，代币市值不会完全归零，亏完了至少渣渣能帮你买个电瓶车不至于完全没饭吃。

所以在熊市我更愿意玩和买带合约的小市值山寨，更容易被小庄家盯上进去操盘【我一般就看ok，抹茶和币安，三家有俩家都有那就尝试买点进去亏钱，主打一个亏钱玩家】

-我觉得这个思路可以值个 100 万美金

最近俩月一直都在反复用这个方式搞钱，感觉效果很显著

-绝对简单实用，不需要复杂思考，可以减少很多瞎逼买造成的损失，提高一些买币胜率

1.5 如何找强庄标的？

2023.9.9

即买入条件

强庄币很少见，但是可以每天翻着合约成交量从上往下找，然后对市值最小的，合约交易量相对最大的那些重点关注，再对比其涨跌幅和合约持仓量来判断符不符合自己的策略，能不能买现货追进去。

我很期待出现一个强庄币，就是合约持仓非常庞大币价却没有涨太多的那种，这种拉盘自然会有庄家来拉盘，它也不会在乎你买了现货抢了它的筹码，它是赚合约里的钱的，现货对他赚的都是小钱，一路往上不会互割。

1.6 每次合约资金多少合适？

你知道你每次开合约应该动用多少资金吗？（不建议玩合约纯属娱乐探讨）

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孤注一掷有一个公式叫凯利公式，投资比例=【投资胜率 x（1+收益赔率）-1】/收益赔率。

合约的投资胜率一般可以直接定为50%，但考虑庄家和手续费影响，写个 40%-45%会更合理一点；收益赔率就是按照你预期的平仓价算你的收益率最终你就可以得出准确的你应该下注合约的投资资金比例。

举个例子，比如你拿 5000u 开合约，胜率按照 40%，杠杆算 10 倍杠杆，平仓价按照 10%平仓，那就是 0.4*2-1】/1，他娘的就不能玩（注：赢面（数学上叫期望）： 0.8-1=-0.2 为负数）。必须开 20 倍杠杆，0.4*3-1）/2，得出每次只能用500u 开仓

以上纯属娱乐，不构成真实的投资方法强烈不建议玩合约，零和游戏，没有任何意义，尤其是做空另外，千万别公式炒币，你会亏的倾家荡产

注：凯利公式

凯利公式的庐山真面目：f=（bp-q）/b

在公式中，各参数意义为：f = 应投注的资本比值p= 获胜的概率（也就是抛硬币正面的概率）q= 失败的概率，即1 - p（也就是硬币反面的概率）b= 赔率，等于期望盈利÷可能亏损（也就是盈亏比）公式上面的分子bp-q代表“赢面”，数学中叫“期望值”。

1、期望值（bp-q）为0时，赌局为公平游戏，这时不应下任何赌注。

2、期望值（bp-q）为负时，赌徒不具备任何优势，也不应下任何赌注。

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3、期望值（bp-q）为正时，这时按照凯利公式投注赚钱最快，风险最小。

1.7 牛熊策略转换

每一个行情阶段的交易策略都会天差地别，牛市的策略放到熊市来用可能爆亏，熊市的策略放到牛市可能收益跑不赢大盘。一定要实时根据行情的变化（每个小周期跳到涨幅榜首的币种特征，各个方面的，不局限于概念，可以是五花八门各种各样的特征，量，交易对，链上，或者共同的事件信息等等）灵活变通，找到特征总结适合近期交易的策略，然后寻找下一堆近似目标，再从量的变化、价格的变化找到最快能爆发拉盘可能性最高的目标，一旦发现特征失效，亏损了，那就换一套思路接着总结排行榜热钱的方向，我选币的思路大概就这样吧，当然还会有一些其他因素，这个就不可说了哈，佛法不轻传。（注：这里川总也提供了我们可以举一反三的方向）

1.8 为什么要找成交量大的币？

交易量始终是最重要的参数，不管看谁买的币，如果交易量只有俩三百万 u 的这种，千万别买进去，基本上是韭菜互割。

交易量越大博弈群体越庞大，赚钱的概率就更高。

往最极端说，如果只是俩个人交易，那么不是你亏就是他亏。交易量如果已经很大了相对于市值，那么你赚的钱可能就是其他交易玩家的，而不是少部分人互割。

1.9 费率/合约持仓/市值

2023-8-13

注：背景为「熊市」，指标的有效性跟行情有极大关系！请读者注意。

1.什么是资金费率？

资金费率是指基于永续合约市场价格与现货价格之间的价差，向多头或空头交易者

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支付的定期费用。当市场趋势看涨时，资金费率为正，而且会随著时间上涨，在这个情况下，永续合约的多头交易者将会支付资金费用给空头交易者。相反，当市场看跌时，资金费率为负，此时是永续交易的空头交易者向多头交易者支付资金费用。

2.为什么资金费率如此重要？

资金费率的关键作用是用来缩小永续合约市场与对应现货市场的价差（价格回归）。

小市值，交易量大于市值，有合约，费率还为正。

blz 为啥暴涨，交易量都超高市值了三千万美金，居然也带合约，我赌一把现货拉盘把合约干到负费率。

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费率终于负了吧，懂了这个赚钱策略没，只要爆拉的空气币，费率没负都可以继续冲，大胆追高抄底！

-绝对超级实用的赚钱策略，不收藏记下来可惜了。

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2023.8.14合约持仓、市值、交易量我觉得 blz 没结束，合约里面持仓都比市值大了，交易量 17 亿美金，市值才3800，这里面的利润太大了，对于控盘的人来说。

最后 0.118 清仓

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2023.9.7

负费率拉满是见顶信号！！

负费率拉满的时候是代币见顶信号，一般都是拉到所有人都来做空，然后爆掉他们仓位，庄家才能把自己的多单平掉，空单埋进去，基本上就轮到现货砸盘了。现在费率为正，还远远没到见顶的阶段，做空的太少

负费率拉满同时伴随着期现（期货与现货）巨大的价格差，同时也因为期现有了价格差，负费率才被拉满，但是期现的价格差又来自于做空远大于做多，压制了期货价格从而造成了期现之间产生了价格差。以 perp 为例子，就现在来看，远没有到负费率拉满的阶段，那就远没有到顶。以庄家角度，必须拉出对手盘才能保证自己可以安全下车，空军就是它的对手盘，不做空，相当于与庄同在。

再来验证一下我的交易逻辑，爆拉的币费率为正那么肯定继续拉，小号 450u 现货买入 perp，80u 五倍杠杆买入 perp。（此处对应 500U 实验第七单）

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爆拉

是不是 perp 期现出现差价了，但是费率没有拉满。期货 0.97，现货 0.999，费率上涨其实就是跟期现价格差有关，一旦费率封顶拉满，那么就离顶不远了，没有那就还要继续拉盘。我们可以直观的通过 perp 看到这个变化。你们可以一直观察到这个币走完它的一生看看是否符合。运用好了你们赚钱会很轻松。

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同时这个方法也只适用于做多和现货买入看多，不适合做空，费率拉满后是见顶信号，但不是真正的顶，只是相对于做多或者现货来说基本上吃到头了可以走了，但对于做空的来说，费率拉满后依然可以继续爆拉暴涨，我只做多和现货买多，从来不做空。

关于负费率总结

总结：负费率拉满的时候是代币见顶信号，一般都是拉到所有人都来做空，然后爆掉他们仓位，庄家才能把自己的多单平掉，空单埋进去，基本上就轮到现货砸盘了。现在费率为正，还远远没到见顶的阶段，做空的太少。

负费率拉满同时伴随着期现巨大的价格差，同时也因为期现有了价格差，负费率才被拉满，但是期现的价格差又来自于做空远大于做多，压制了期货价格从而造成了期现之间产生了价格差。以 perp 为例子，就现在来看，远没有到负费率拉满的阶段，那就远没有到顶。以庄家角度，必须拉出对手盘才能保证自己可以安全下车，空军就是它的对手盘，不做空，相当于与庄同在。

很少有违背这个思路的特例出现，至少在带合约的山寨币中没有出现过。大道至简，用好这个思路你绝对也能赚死，它跟所有热钱追捧的币有关，离钱最近。

按照这个逻辑，目前 perp 的费率才-0.2%，还有很大的上升空间，币价还能继续

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拉。

如果价格没有动，费率从 0 到顶格拉满，比如 1.5%，2%，2.5% （注：牛市很难顶满）那价格也到头了。

这个适用于已经爆拉的币，去继续追高买的时候找买卖点，买卖点直接跟合约费率挂钩，不跟 k 线和币价挂钩，如果买入后，币价不动，费率持续上升，拉满后那么买点也是卖点，所以跟币价和 k 线毫无关系。只跟费率有关

就像，现在 perp 费率一直在涨，到-0.33%了，币价没涨，那么如果这样维持着币价不动费率却拉满了那就也要跑

同时这个方法也只适用于做多和现货买入看多，不适合做空，费率拉满后是见顶信号，但不是真正的顶，只是相对于做多或者现货来说基本上吃到头了可以走了，但对于做空的来说，费率拉满后依然可以继续爆拉暴涨，我只做多和现货买多，从来不做空基本上就这些我总结的经验，给你们整理出来。我不会做空的，只会这个做多的。

案例：9.10日 $PERP

目前 perp 就是这种做法，拉盘现货把费率顶满，套费率的钱，做空的人太多了导致期现差价太大，币安这时候应该很快要改费率，就是俩小时 2.5%的费率了，对于狗庄来说，拖住现货的价格他就可以发财了，费率下去了以后它只需要花很少的钱继续拉盘现货，制造期现差价赚费率。

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注：这样是不是就能和余烬老师链上监控搭配了！！！（余烬Twitter：@EmberCN）

1.10 两个理论正确实操亏钱的策略

2023.8.14

注意：这两种「策略」是需要规避的！！！！

有两个异曲同工的策略，理论上完全正确，实操上都是亏钱的，但又非常普遍的在金融行业被应用，而且一旦出现亏损都是巨额亏损，包括在币圈也被非常非常多的