资金分配与交易心理

渴望赚大钱渴望出大名。但如果用贬义词的“贪”字形容我的特点，我是不接受的。“贪”字总让人联想起无止境非理性的贪婪。我的贪婪是有理性的，所以我说：“贪”字在我这是中性词。

我的理性表现在：

（1）大势一定要让它走尽，决不中途跳车——赚大钱的“贪心”。

（2）回调20%马上出场，决不抱侥幸心理——明确每次“贪心”最多能付出怎样的代价。

（3）永远不出在当时的最高点，即必须出现象样的回调才把获利仓单了结。为了“贪心”大局，不为眼前的诱惑所左右。

（4）永远是顺势而“贪”，势头逆转随时了结——逆市不走纯粹是“贪亏”，这样的傻事跟我无关。

（5）“贪”的风险上限是让掉已浮动赢利的20%，赢利总额按此次行情的出现最高点（买单盈利时）或最低点（卖单盈利时）计算。

45、顺势做单、逆势出单

势头和你所做单的方向反走时离场了结，而不是相反。上面提到的止损是逆势出单的一种，“倒限单”更是对逆势出单的提前预定。这里“逆市”是指和你希望的方向和你所作的单子方向反走的某一刻。也是在选择时放弃相对有利的价位而宁愿选择势头。可我发现很多人正相反，势头走的好好的却草草了结离场。好象再挣多一点家里就没地方放钱了，所以他必须要“止利”。这样的人因为是期货思维颠倒了所以十之八九遇到亏损时还会“放损”，正确的做法恰恰是“止损”、“放利”。其实他们才是逆向思维呀！我的逆向只是逆他们而已，对市场来说才是正向！

46、资金应该怎么分配？

资金分配应该从两个层面去理解：其一，从风险方面理解资金分配首先明确我们手头的帐户可以或准备承受的亏损是多少。这是我们资金分配的思考基础。这个总量确定后，再考虑按这个总量如果我们连续场内失手的话，最少分几次亏给市场，才能心甘情愿地自认倒霉承认失败。我个人认为：最冒险的方法也应该分三次。也就是说，你应该至少给自己三次机会。比如帐户资金总额为20万，客户最多许可你亏损20%即4万，那么建议你最冒险的亏损方案是：第一次1万，第二次1万，第三次2万。这样的亏损方案我认为还有着一定的合理性。因为三次有一次做对，你就可以盈利或者说可以继续在市场生存。没有被市场踢出来本身就是一种成功、就有赢的机会。其实，我们还有许多更好的方案。比如把允许亏损的4万资金总额，先把允许亏损的资金4万的一半2万按以上1：1：2的比例分三次亏给市场。按说这种连续亏损概率已经很小了，但你确实亏进去了，如果你按前面三次亏损的方案就已经失败了，可这次不同，你可以有多种方案进行起死回升和自救。

（1）用允许亏损的另外2万再试三次，起死回生的概率极大。

（2）亏损2万后改变策略。

稳健保守的做法是：暂时忘掉赢利100%的目标，以把亏损的2万赢回来为第一目标。这个目标完成后，重新开始我们又一轮的整体战略。如果亏回2万就再次修改策略，什么叫不屈不挠？什么叫亏得有道理？这种策略就是呀！

其二，从资金总量方面理解资金分配如果你的资金总量是10万。那么你是不是每次都满仓的买进卖出呢？如果是的话，你就是还没有资金分配的理念，没有充分利用市场交给我们的这一主动权。一直以同样的小单量进出也一样，单量贵在变化呀！我认为你无论怎样再对市场对行情有信心，也应该让资金分批进场。因为信心不能帮你挣钱。市场随时可能风云突变，首先要考虑的还应该是风险呀！如果你资金总量是10万，而你一次下单只动用了几千圆钱，那我也不明白你是什么意思，至少在资金分配上看不到有什么合理性。至少不符合我所讲过的把资金翻一翻的整体构思。当然单量小风险小，但如果行情走对呢？一次胜利没有给你带来对整体战局明显有利的积极影响，你要空留遗憾吗？所以说资金分配不是一个简单的多与少的问题，而是事关全局胜负盈亏的大事。

47、为什么说止损是艺术不是科学？

止损的具体操作应该加进自己的市场感觉和临场发挥。每一个人的每一次操作都应该有不同的特点和风格。当然，是在掌握以上所说的止损理念和止损原则的基础上，是进一步高层次的境界追求，是在理性指导之下的市场感觉。这就有点象审美、象艺术。不仅需要理性做基础，更需要有敏锐的感性参与。科学就不同，科学就是纯理性推理，一个公式推出另一个公式。其实，现在我想说期货是艺术而不是科学。如果你把期货当科学的话，我也赞同。你可持这种观念做一个很好的期货理论家和评论家。可如果你想做一个优秀的操盘手。你必须把它当成艺术，而且从中感受的艺术的魅力和你的天份、你的个性。

都说电影是遗憾的艺术，其实期货和电影一样有它的错误的不可避免和不可更改性。电影的追求是完美。优秀的经典的电影都是完美的典范，小小的瑕疵几乎可以忽略不记。而期货不然，每一波行情的操作、每一次的买进卖出，无不留有遗憾。和其它相比，期货才是100%遗憾的艺术。而且这种对遗憾永远客观存在的确认不仅是我们是否能正确认识期货的一部分，甚至要成为我们贯彻始终的追求，即每波行情都不求完美。所以说电影作为“遗憾的艺术”和期货比起来真是小巫见大巫了。

在期货市场你的判断和处理永远没有绝对的完美，只是比较中的选择比如：你止损离场时是两害相较取其轻，而选择时下做哪个品种时可能就是抱着两利相较取其重的心态。

48、长期的盘整行情突然跳高应该坚决买进，突然低开应该坚决卖出？

对！而且跳高的价位最好是已跳出盘整区域。盘整时间越长的品种其中越是可能孕育着大的行情，千万不可忽略。越是盘的时间长突破后上升或下降的力度越大。我在做菲律宾盘期货时，当时咖啡的行情是呈现超级的牛皮态势，从我入市以后至少半年中没人做一张咖啡单子，我也不例外。可突然有一天，报价板上出现跳高高开，我马上市价买入，别人不理解，甚至说应该做空，我确赚到了八个停板而大获全胜。什么叫大势？什么叫大势的转变？原来本来盘整是大势，不管突然出现涨还是跌都是大势的突变呀？我只是顺势做单而已。所以我说，长期盘整行情的启动一定孕育着大势，不要错失良机。因为这样的机会实在太少了，要等下一个机会可能需要很长时间。机不可失啊！跟进错误的机率和风险都是有限的。

49、诸葛亮和毛主席做期货肯定是赔家？

我说过这个观点，并还说过曹操和邓小平才是赢家。当时，我是出于为了给期货同仁和我当时的徒弟一个强烈鲜明的刺激，才说出这种看似有些失之公允的话的。我的原意无非是说：从人物的性格特点和人生轨迹来看，后两人更接近一个优秀华尔街人的品性。因为一个成熟的操盘手是一个小错不断大错不犯的智者；不是事无巨细完美无缺的圣人。是不拘小节大智若愚的整体设计师；不是事必躬亲有着疯狂表现欲的完美主义者。是任诟任谤我行我素的理性主义者；不是试图用它人的赞美建筑海市蜃楼的理想主义者。是明晰自身优点缺点，自己几斤几两的自我反省自我解剖者；不是有自恋情节自以为是的自我膨胀者。是为达到自己的政治目的经济目的的理性实践者；不是追求个人完满个人目的的自我实现者。是拳击台上伤痕累累的胜者；不是影视频幕上被美化神化的偶像。曹操在他那个特殊的时代，不拘小节不计毁誉，首先稳定了北方，掌控绝对优势的国土和人众。正是这些国土和人众成为后来晋朝统一的基础邓小平作为一个伟大的政治家几起几落信念坚定不饰骄矜不慕虚荣，而由他总体设计的改革开放却大大地改变了时代、左右了历史。

50、为什么说交易“胜在心理”？

新加坡一位非常成功的资深期货操盘手对我的期货理念产生过重大影响，在我做了一段菲律宾盘期货交易后，赢利颇丰，成为一面赢利的旗帜。有些得意之余，却总感觉心理没底，我便向他请教说“虽然挣了钱，心里却不塌实，在技术上没有感到多少进步，也没觉得有明显不同以前的市场感觉。”“对呀，就是胜在心理！”他极其肯定的口吻，给我留下极深的印象。那口气、神态定格在我的脑海里，多年以后依然那么清晰真切！“胜在心理”这句话对我的影响比这位师傅以前强调的绘图方法、顺势做单等理念，比任何一本期货书对我的积极有益的影响都大。首先，这句话在我迷茫的时候给了我足够的信心，原来我有意无意的摸到了制胜的脉门。所谓“大道至简，真传一句话”在以后的操盘中实践中对这句话，我不断的有了越来越深的体会。

怎样胜在心理呢？首先，就是入世前对期货有一个宏观到微观的全面认识，能让你有充足的理由相信市场是可以战胜的，充分的自信来源于对市场的充分了解。其次，对自己也要有一个全面的审视，在期货市场自己的优势在那里？怎样发挥出来？缺点在那里？怎样尽量回避或少让它表现出来？所谓知己知彼才能战而胜之。

必须明确：自己来是为暴利而来，而只冒极小的风险。和市场做的不是公平交易。而是自己握有命运主动权的居高临下、以小博大，以灵活性对机械性以主动对被动的交易。并且有一整套操作方案和应变措施。这样就可以说，在入市之前，心理上已先胜一筹了（从这一点来说，反过来，你要是以你的身家性命来市场上一赌运气，那么，你在入市之前心理上就已先输了一筹。这也是我提醒你万万不可为的原因之一）如果在实际操作中放弃你的理论上可以存在的主动权而被市场牵着鼻子走，你就成为典型的理论和行动脱节的人，成为心理上完全失败的人。期货的赢利就成为天方夜谭的痴人说梦。

51、怎样战胜自己的心理弱点？

不是说某个人心理素质好所以他能胜出。其实每个人的心理素质差距远远没有我们想象的那么大。有优点也有弱点，而优点往往各不相同。而弱点却有很多的共同之处。在期货市场常常暴露出来的如：胆怯贪婪缺乏耐心等。问题的关键不是谁的心理素质好和心理弱点少的问题。而是如何在期货市场的操作中克服弱点的问题。很多人认为我的心理素质好，这是又一个误解。其实我只是更了解自己的心理弱点，而采用积极有效的方法而使种种弱点不在我的盘面操作中暴露出来。或者说用我的操盘手法调整心态回避心理弱点。我其实在很多情况下是一个敏感和脆弱的人，至少有一部分更接近我的人会理解我这句话的含义。我知道，我在很多时候都会表现的比常人心理素质更差，就像每竞技体育中每个运动员的状态有好有差一样。但在操盘中的外在表现却不是这样，至少这种状态起伏不是那样明显。为什么？不是我的心理状态在这种情况下有了什么特殊变化，而是我用特殊的调整方式使我的心理始终保持在一种平和健康的状态。每当我心理有些微变化时就马上作出盘面调整。比如：我有一些买单已上涨了半个停板的价位突然遇到意想不到的阻力致使价位上攻乏力，此时我对市场的信心动摇，相应地这时每个人都容易很自然地表现出惴惴不安、坐卧不宁。如果这时“规定”我只能等待，你能期望我会有不同旁人的表现吗？我知道我会像其他人一样表现出烦躁不安，甚至形象还要狼狈。但我不会让我丑陋的一面钻到外面炫耀的，因为没有人“规定”要我一定等待，没有人“规定”一定要让人看到我忍受心理折磨时的狼狈。我会马上采取行动，把我的忧虑在操作中表现出来，消化在市场行情中这时我不会一味死等祈祷行情突破阻力继续上扬，而会迅速平掉二分之一持仓，把我的怀疑和动摇在盘面上表现出来，之后便使自己心态平和了，因为此时即使急速下跌击穿入市时凭借的支撑位而迫使我离场出局的话，以我那已了结的二分之一仓单的那部分盈利也完全可以弥补亏损，这样我已立于不败之地。

如果对已亏损的单子如何处理犹豫不决，也可用同样方法调整自己的心态，至于处理二分之一还是三分之一，还是其它什么比例，每人可视具体情形酌定，但应达到使自己心态得以调整为目的。这一点很重要，用持仓适时调整的不仅是目前存在的风险状况，而且更重要的还是我们的心态。很多人没有这个意识。对于我，这是在激烈的多空对峙走向不明的行情中保持心态平衡的最佳手段，也是唯一手段。当你无法战胜自己时依然可以想办法调整自己。这样处理单子就是方法之一。我知道没有能力用我的心理状态去影响市场，只能用我的处理手法把我对市场的感觉充分表现出来。

52、怎样看待假突破，设好止损位后被假突破时，怎样处理？

假突破后斩仓决不后悔！价位突破止损位有两种情况：一种是止损点选择不当并非争夺焦点；二种是止损点选择非常恰当而价位被有效突破大势已去。

如果是前种情况属于盲目搏杀，理应出局重新部署，后种情况更应果断斩仓壮士断臂。为什么假突破也应果断出局决不后悔？

（1）当然，从理论上你可以讲应该在突破被有效确认后再出局更为稳健，但在实战中我们希望得到的这种确认却让我们冒着极大的风险，你选择的支撑或阻力价位越有效，在此点争夺越激烈突破后越是突飞猛进或一泻千里。你的比果断出仓晚了半拍的确认就冒着比你的原计划大的多的资金风险。再有，什么才是有效确认？你保证了确认的准确，是不是会放弃了止损的坚决和止损的限量？应该知道，止损点是一个价位一个点，不是一片空间一个区域。