剑吼西风语录 · 第 6–10 页

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可以说我最近两年多的交易都是在和这三种情况作斗争。我是不知道止损吗？并不是，每一次亏损我都会严格止损，我的错误在于我无法控制亏损，无法在亏损时保持平静，换句话说，我急迫的要证明自己，从而无法面对失去。

我花了大量的时间来思考整个问题，磨练自己的性子。在一次又一次的努力后，现在的我已经比原来做的好的多的多。

有一天有人跟我说了一句话，”天底下哪有只赚不亏的生意“，当我反应过来的时候，这句话就已经刻在我的脑海中了。原来合理的亏损只是交易中的成本而已！！！！后来当我看到”盈亏同源“这个概念的时候，我更是豁然开朗，不同的交易系统必然要承担不同风险的成本，正是这些成本带来了之后的利润。而我要做的就是把整个亏损控制在不影响我心态的范围内就行了。

直到现在我依然不能说我面对亏损能够时刻淡定，但是在我还完债务之后我发现那种惧怕失去的心态比以前好了很多。交易往往就是这么极端，在你急需钱的时候，利润离你远远的，当你没有那么急切的时候，利润却和你亲近的多。

老话说得好，财不入急门。

了解你亏损的原因，克服它，控制它，利润会向你涌来的。

（2）止损的原则

既然我们要控制亏损，那么如何止损就是一个非常重要的问题。那么到底多少止损才是最合适的呢？

我自己的止损原则大概是有两种。第一种是定价止损，只要价格运行到某个位置或者突破某个高点和低点，我必须无条件止损。这种方式自然有它的好处，那就是绝对的控制了你的亏损。但是在执行方面，有时候很简单，有的时候又特别难，尤其是当一次次止损之后，行情立马向你原先的判断方向运行，而此时你已经丢掉了你的仓位，这种滋味我相信大家都体会过。很无奈，但是必须接受。因为在时间更长的尺度上来看，无论如何，这都是正确的事情。

我不知道大家有没有这种经历，那就是比特币的波动相对较小，主流币的波动相对较大。所以在开单并且判断好止损位置时，同样是开单，同样是4小时级别的上涨，但是我btc的仓位会相对较大，主流的仓位会相对较小，因为两个品种的波动率有显著的不同，为了控制我的亏损，那我开仓的仓位就不一样。在我有几次这种经历之后，我发现，不同品种的波动和仓位决定了你的亏损限额，这个限额在心态稳定为前提下，几乎一致。于是我意识到，这个风险限额就是我自己在无意识中已经给自己下了一个限定，只能亏这么多，亏多了就影响到我自己的心态了。这就是止损的第二种，定额止损。

事实上我现在开仓之后会立即判断止损位置，用交易所带的计算器迅速算出止损的金额。如果超出我的风险限额，我就减仓。这样我就同时实现了定额和定价止损。

同时，如果我在某一天出现连续止损三次的情况，那必须休息。抛开盘面，转移注意力。否则很有可能出现意外的亏损。这点也非常重要。

所以，心态几乎盘桓在你交易的每个环节之上，你无时无刻不在与自己作斗争。

（3）开仓位置

开仓位置真的见仁见智。每个人每种交易方法都不一样，甚至完全相反。

我基本上不看任何技术指标。我不会因为某个指标到了那里我就一定要做多或者做空。我看盘时基本上是属于裸k加形态的操作吧。但是我会把boll放到主图上，这个是多年的习惯，否则纯粹用裸k，实在是有点不适应。

在我对行情的判断中，不同级别的行情只有两个状态，趋势和震荡。一整段行情，放到4小时级别看，他是上升趋势，但是放到半小时或15分钟来看，它处于震荡中。我在分析行情的时候，会对行情进行不停的拆解。当我要开一个单子的时候，首先要考虑的是我要做什么级别的单子，在这个级别中，去寻找震荡到趋势这个转变过程中最可能的转折点，这个转折点我大部分时间甚至会去1分钟k线上找，然后通过试错，完成建仓，并且要符合顺大逆小的原则，例如在4小时级别以上的上涨趋势中我就坚持做多，哪怕调整的迹象已经很明显了，我最多也就时开个套保，不净空。（顺便提一句，我用的是币本位，看图请用对数坐标。）

所以，当我归类我的开仓点时，我发现我开仓的位置大概可以分成四种，我举例说明吧：

• 趋势到小趋势的转折点

图1：急速下跌后的小级别反抽

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这一点如果要精确定义的话应该是接飞刀，其实风险很大，但是有时候这个机会一旦做到会短时间贡献非常大的利润。

上图是4月18日的暴跌，我是没有做空的，当时的跌幅确实也挺吓人。从顶点到51000的低点很明显是一段下跌趋势吧，跌到51000时，看1分钟k线盘面明显发现bitcoke上面的盘口跟不上了，一点点买入就能拉起来很大的涨幅，同时我还开着ok的季度期货，可以观察到，巨额爆仓单大量出现，1分钟k线迅速出现了一根阳线，然后ok的单子就开始吃爆仓单（务必提一句句，交易请用bitcoke，比ok好用一万倍），第一个很大的爆仓单被迅速吃光，这些特征都很明显说明短时间下降动能被耗尽了，这时候还等什么呢，迅速小仓位进场，止损放最低点，哪有时间去看这个那个指标。因为随之而来的吃爆仓单和抄底的行为会迅速拉升价格。如果你从当天的起跌点2到低点1拉一根斐波那契回调来看，反弹的高点3恰好在0.618的位置附近，随之而来的就是迅速平仓啊，这里难道还能在1分钟k的级别拉回2吗？

虽然这里用的是小仓位，但是短时间百分之十的涨幅，利润已经相当可观。

还记得我上面说过的开仓点是人性的偏差吗，这里就是恐惧到极点的位置，大部分人要不是持有多单被爆仓，就是没有爆仓，也不太敢做多，同时也是1分钟下跌趋势到1分钟上涨趋势的迅速的转折点。不但概率大，而且盈亏比可能会很好。至于我为什么没有做空，是在65000到51000的过程属于到顶之后的第一波大笔回调，在之前是无法判断大级别趋势时候已经改变了的。（当然这种纯粹接飞刀的情况比较少见，错过了也不可惜，不要天天接飞刀，容易爆炸。）

当走到3之后，直观的判断就是暴力下跌之后的小级别暴力反弹，并没有改变当下级别的下跌趋势，所以当价格走到3之后，在1分钟级别出现了一个小的次高，在这里我就做空了，这是1分钟趋势到另一个1分钟趋势的转折，短线的抄底盘抄完之后开始止盈，行情很容易下去回测，但不会短时间内跌破前低了。后面应该是小时级别的震荡了。所以我一多一空，都是小仓位，但是实现了比较大的利润。

图2：2b法则的运用

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上图是图1的延续，1小时k线。当行情走到图中1的位置，可以很明显的看到这里已经走出了一个4小时连续下跌趋势，而且盘出了两个中枢，当1的位置出现之后，我不用看都知道各种指标应该是已经出现背离了。那我们放大区间去观察，这里是65000历史高点后的第一个四小时级别的下跌，下跌幅度已经达到了百分之三十。即使这里是历史高点，牛转熊的第一波下来，也必然会有一个大的反弹，给出二卖。这在btc的历史上几乎是必然。由于我并不知道牛市是否结束，所以我依然依据顺大逆小的原则，做多，所以我没有吃到这里下跌去做空的钱，此时我寻找的就是4小时级别下跌结束后反弹做多的机会。红圈1出现的时间大概是早上4、5点钟，成交一般都比较清淡，加上有背离的存在，我直觉就告诉我这里骗炮可能性很大了，当价格突破前低却迅速收回，我做的就是迅速开多，止损放低点附近，并且调整好仓位，btc开了2倍多，eth开了1倍（开eth的原因是btc大跌eth却相对强势，甚至可以说连上升趋势都没有破坏，可能之后会蕴藏着大的行情，事实证明eth确实走了一段非常漂亮的趋势行情），这里即使没有上去，但是这种损失是我愿意承担的。结果是我成功抄到了底部。实现了非常大的利润。

当价格突破2的时候，这里已经是一个突破了中枢上沿，颈线和趋势线的形态，而且是三者同时突破，4小时级别反弹概率可以说是非常大了，如果1没有做到，2也应该入场了。事实上我的btc多单在53000附近就减仓了，正确的操作应该是加仓，但是我的杠杆率已经不算低了，而且非常需要一部分确定的利润提现，当时我已经很久没有睡觉，困得不行，所以减掉百分之三十仓位变成了我理所当然的选择，这时候我就可以完全放心的去睡觉了。

如果用理论来解释这个操作，1到2的出现就是2b法则（2b法则以前pento讲过，见群里资料，是一个非常好的买点），跌破低点后迅速拉起，这是趋势到趋势的反转，对我而言是必须要做的单子。其实在3和4的位置我都尝试过做多，牛市的暴跌4小时级别往往都只有一段，前面的很多次反弹都是这样的，没有新低就拉起来了，这里谁知道是不是呢，所以3、4两个位置我都做了，不过被止损了而已。如果在3、4两个位置就拉起来了，那就是震荡到趋势的转折点，如果上去突破区间，5的位置回踩不跌破颈线的话也应当入场，3、4对应的是下面要说的震荡到趋势的转折，2、5则是趋势的跟随，同时按我可怜的缠论知识来看5也是缠论中对应小级别的三买。

• 震荡到趋势的转折点

图三：震荡后向趋势的转折

图三是20年9月份到11月份强势突破前高上涨的行情。

在一个大级别下跌之后开启了漫长的盘整，盘整形态是个三角盘整。当突破1的位置时，就是震荡向趋势的转折，这里当然应该入场，如果假突破怎么办，止损啊。但是不管是不是假突破，这里都是应当入场的位置。如果没有入场，当行情走出2时，在区间上方盘整，当时的外部情况是ok出了大麻烦，市场非常恐慌，但是中间假突破后的下跌却并没有跌破区间下沿。也就

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是重大利空没有特别影响到行情，这个情况难道不应该得到重视吗？在1、2都没有入场的我当时是比较焦虑的，因为我一直担心这里出现大级别的2卖，确定不到价格的回调。等价格走到5，出现小级别震荡，但是依然没有下去，反而掉头往上，我知道必须入场了。事实上，从大级别下跌的低点运行到5的时候，上涨的力度是依次变弱的，如果在5没有延续上涨，而是转为下跌，那这里很容易就形成大级别的二卖。在当时的我也并不知道后面会产生这么大的牛市，同样我也不知道这里会不会突破前面的高点，只是出现了几点信息，让我决定做多，我选择的很低级别，用很低的止损来做，如果5没有站住，跌破2的下沿，那我只能止损了。

当行情走到3并突破的时候就应当入场做多了，这里是第一次走出下跌后的震荡，只不过没有能够马上开启上涨，而是做了更长周期的盘整，在3开的单，在后面原价止损就可以了。

图四

这是上面图三那段行情对应的日线图。

当行情突破4（见图三）的时候，就已经很明朗的，这完全就是一个变种的杯柄形态，只不过杯子的底是在312中用暴跌实现的。当突破前高之后，继续上涨的概率已经非常非常高了，如果前面都没有做。那在图三中4的突破前高后的盘整中，展现的是一个底部越来越高的盘整形态，那就在4中找低点入场啊，如果没有在低点入场，后面再次突破4的盘整区间打出新高6时，还不入场吗?

上面的几点中，1、3应当是震荡后向趋势的转折，2456都是对于4小时级别趋势的跟随。现在回顾的话，2、5的位置同样是人性偏差的表现，出了ok的事情时大家都比较怂，我记得当时上涨时的费率是很低的。我也很怕，但是依然选择了入场，最后赌对了。

• 趋势的追随

图五

这一段行情是19年4月到6月的上涨，红圈2就是很明显的类似前面说过的暴跌打爆所有多单的行情，一夜之间完成洗盘，这里我就不提了。我重点要提的是中间红圈1的这一段。

当时的情况是经过很长时间的盘整，走出了3000附近的底部，并且在日线级别已经出现两段上涨，之后迎来了一次4小时级别大跌，走出这里的4小时级别盘整趋势。当时大跌之后，我

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也是很疑惑的，担心这里是不是会变成大级别2卖。群里面情绪也都比较低。但是我记得当时pento是带着大家做多的，说实话，他做多的理由到现在我都不是很清楚，但是这就很明显是对大级别趋势的跟随，3的位置出现了第一个4小时级别震荡后突破区间，有可能变成趋势的开仓点。我当时也是在这里进场的。类似之前说过的，4这个盘整区间是新高后的盘整，5是突破盘整后的最后的比较好的入场点位了。

实际上，在高级别的趋势中，是不断出现低级别的突破震荡区间的买点，可以说跟随趋势的买点某种意义上都可以看成小级别趋势到震荡到趋势的转折点。只不过每个位置的盈亏比不同，概率也不同，从而仓位也应当不同。而在建仓的过程中，我通常一路拆解，拆到1分钟级别用特别小的止损来试错，从而完成建仓跟上趋势的脚步。

• 反形态

图五：最好的买点

我以前看过一些讲解国外交易理论书籍的视频中，里面很多人的总结都说到了这个买点是最好最舒服的买点。在实际的操作过程中，我确实也发现，下跌，震荡盘整之后突破盘整区间，回踩不跌回再往上的情况，是一个非常非常好的买点。这个可以归纳到震荡向趋势的转折中去。

但是在反形态这个环节我想说的并不是这个。

图六：