剑吼西风语录 · 第 11–15 页

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这段行情大家应该都很熟悉，2020年初从13000一路跌到了4000，史称312，图中为1小时k线。

其他的我就不说了，我主要说一下红圈位置。当时短期的跌幅已经很多了，并且形成了一波反弹，而且4小时级别已经盘出了一个底部区域，并在盘整后突破区间上沿。其实突破的时候是符合下跌趋势到震荡到上涨趋势的情况的。一切好像都很契合图五的情况，很多人都觉得要反弹，包括我，但是这里行情却遵从大级别趋势走了一个反形态，而且威力巨大。其中1的位置放到小级别上看，其实是走了个小小的2b形态的。

反形态其实也挺常见的，上面我只说了一种，反形态的出现往往是对趋势的强力确认，非常值得重视。如果你把这张图倒过来看，你就会发现，1应当是大级别下跌趋势中小级别震荡做底并突破，突破后立即形成行情，如果你是遵从大级别来做空的话，1的位置应当是很好的做空机会。所以当k线跌回震荡区间的时候，也是值得去追的，一旦成功，收益可能巨大。

总结：以上是我常用的一些开仓点，其实我以前并没有系统总结过自己的开仓逻辑，不同的交易方式的开仓点可能完全不同，我也欢迎大家指正。

事实上我每天大量的时间都用在思考行情会怎么样运行，这种思考并不是坐在电脑前专门去做的，而是不停的在脑子里面推演，然后经常会把历史行情找出来对照，比如后面是延续震荡，还是突破，突破后面走势是暴涨还是慢慢涨，是暴跌还是阴跌，哪里可能背离，哪里可能反转，和历史行情上哪一段时间比较相似，出现哪种走势时我应该在什么位置开仓，止损放哪，这种思考帮助我在开仓点来临时迅速做出选择。

牛市做多和熊市做空的开仓位置其实差不多。但同样的形态特征在牛市和熊市时的表现很可能不同，例如图六的情况，如果图六是牛市的回调，那么上涨很有可能在突破后延续，但是在熊市的情况下突破不成功，直接往下反转了。还有比如牛市的尖顶在5分15分钟级别来看，都不能算尖顶，但是熊市的暴跌成为的尖底在1分钟级别看都可能是尖底。恕我很难把这些东西都写出来，脑子里面感受到是一回事，总结成文字，实在是很困难。但是我建议，当你判断不是很准确的时候，不妨把k线图反转过来看看，可能会有意外收获。这个功能aicoin就有，bitcoke上面好像还没有，peter加一个呗。

最后还是要说，开仓后很平静的单子才是好单子。

（4）胜率与赔率（盈亏比）

不同的交易系统中的开仓点，胜率和赔率是不一样的，在时间更长的尺度上来说，这两个概念甚至是互损的，但是不可否认市场中确实存在一切胜率和赔率都比较好的位置。但是千万不要因为重视胜率而忽视了赔率，99次小赚抵不过一次大亏，99次小亏可能1次大赚就翻盘了。小亏大赚应当是构建自己交易体系必需的一环。我的胜率常年就徘徊在百分之40多。

“盲目的追求胜率实际上就是在追求确定性，而确定性是牺牲赔率来换取的。趋势不是看出来，而是赌出来的。”——出自《走出幻觉走向成熟》

（5）持仓、加仓与止盈

在我的交易中，我忽略震荡，开仓后所有的单子是为了让它变成趋势单。如果并没有形成趋势，我就止损，如果走出强有力的趋势，必须坚定的持仓。当趋势形成之后，你应当明白这段趋势到底是不是你要的级别的趋势，你做的是什么级别的交易，就应当有什么级别的持仓。例如图二中我要做的就是4小时级别的反弹，所有最后的单子我是在58500附近平掉的，当时的上涨已经明显走了三段，而且每次上涨越来越弱，在这里平仓的话，即使后面突破我拿现货一样吃涨幅，这也是牛市用币本位的好处。而有的时候当你做的小级别的单子，在行情上演变为更大级别的趋势，这种时候无疑是最幸福的。

在我看来我的仓位被平掉的原因应当只有三个：

• 被动止损

以做多为例，当开仓后在小级别出现显著的上涨但是又没有达到我的止盈位置，如果这个小级别的上涨在没有做出一个震荡区间的情况下，就开始往下，我会把止损位提升到我的成本线，以防止v反的风险。

• 主动止盈

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在之前的交易中，我通常会在取得令我满意的浮盈时平掉一部分仓位，这是由于我需要还钱从而锁定利润的特点决定的。这种行为并不满足“锁定亏损，让利润奔跑”的原则，但是可以改善我的心态，所以我也并不认为是错误的。

• 右侧止盈

当你选择右侧止盈的时候就涉及到什么是右侧的问题，这个问题的本质是你要确定这段趋势行情已经走完了。这实在是个非常困难的命题。谁能告诉我趋势有没有走完呢。

在一段大趋势中做波段应当是出现一段你认可的跌幅后，先平仓出来看看，并在确认趋势没有走坏之后重新用更高的价格开回来。这实在是有点反人性了。而且经常在设定好的固定止盈位置出来之后，行情就迅速拉回，留下我在原地暗自神伤。而当我选择分批止盈时，前面的几批总是离着高点有一段距离就被止盈掉了，最后计算一下分批止盈的综合止盈价格，结果和我选择用右侧出现显著跌幅的止盈方法，价格差不多。止盈实在是一个比较主观的行为。在大级别中做趋势单我现在只能说单子的利润让我有点慌了，产生了害怕利润回撤的心态，我就跑掉一些，保证心态的良好。杰西利弗莫尔在他的书中曾经说过，当上涨行情出现了一段之前上涨中没发生过的剧烈调整，后面再创新高，这种时候也应当小心起来，图七图八都是这样的例子，剧烈的调整，而且跌破了前面一个小级别的低点，虽然后面v反再拉起，但是离顶部就不远了。

图七

图八

但是如果做的是下跌后第一次反弹，那止盈相对轻松的多，回溯历次比特币四小时级别下跌的反抽，通常在0.618-0.786之间，大部分的情况在这之间止盈都不太会错。如果价格突破

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0.786的话，那反转的概率就大大增加了，止盈掉的单子并不可惜，因为行情已经告诉你，后面很可能出现反转，随之而来的是更大的机会。

最后说一下加仓吧，加仓是获取超额利润迅速做大的必备操作，但是也意味着利润回撤的风险，我是不太擅长加仓的。但是有过几次加仓经历确实效果很好。加仓点和追随趋势的开仓点应该是类似的，都是在趋势中找到小级别的回调或者突破位置进行加仓。而加仓部分的止损也是见仁见智，我通常把加仓的仓位当作新开仓仓位来进行止损。加仓实在不是我擅长的操作，如有错处请大家包涵。

（6）一些经验之谈

• 假突破的处理

在一段趋势走向震荡之后，我们经常会发现窄幅的震荡区间经常会出现假突破的情况，让我们没法很好的进行突破开单的操作，很长的一段时间我对这种情况都很苦恼。追单吧，被假突破套住了，而且假突破有可能演变为2b形态的真反转，不追吧，又错失突破的开仓的机会。后来我下定决心，不跌破震荡区间下沿的假突破一律当作耍流氓处理，直接忽视。如果跌破区间下沿，则要警惕演变为2b形态并反转的风险。

图九：

如上图，两个红圈的震荡过程是不断出现假突破的，但是前一个红圈假突破后的下跌并没有跌破区间下沿，第二个红圈每次假突破的低点都高于前低，这就意味着后面真突破的概率在逐渐增加。

• 做多和做空之间应当有间隔

例如我持有多单，后面要考虑的就应当是如何在右侧更好的平掉多单，而不是在没平仓之前就想着开空。因为这种行为实际上代表着猜顶的行为，猜对了当然好，但是一旦猜错不但多单利润回撤，空单还要亏钱，得不偿失。而且从做多心态到做空心态之间的转变是需要时间的。平完仓位后先休息一下看看情况再做决定会让你舒服很多。

• 利用斐波那契进行反推

斐波那契数列实在是一个非常神奇的东西，虽然我不用指标，斐波那契是我常用的一个工具。价格往往在斐波那契数列上出现惊人的吻合。

图十：

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以最近的eth走势为例，从前低到高点做斐波那契，你可以观察到，盘整区间的高点和低点近乎完美的落在斐波那契回撤的几个关键点位上。

图十一：

eth兑btc汇率周线图上，这一次eth的高点完美的落在0.618的位置。

这就为我们带来一种可能的推测顶部价格的方法，就是用斐波那契回撤进行反推。当然这种方式并不精确，不可能将其作为开单的准则，但是可以给与到一些模糊的价格概念，这就够了。

• 资金量越大，越应该忽略精准度，通过控制仓位降低增长的速度，来换取更大周期的稳定

性。我以上所说的东西仅仅对于我现在的这点小钱而言有效，如果是大资金的话，可能有很

多东西要推到重来。

• 行情轮动

这方面我可说的也不是很多，我绝大部分操作都是来做btc和eth，对于主流，偶尔操作，常年忽视。大家一起涨的时候看不出来什么，但是下跌是试探行情强度的试金石。如果喜欢做主流，下跌时就可以进行择强汰弱的选择了。

• 对目前行情的看法，呃呃呃呃，其实我也不知道。目前持有现货。

尾声：到这里我所有的分享就已经说完了。在写这篇东西的时候，我其实分外汗颜，可以说是诚惶诚恐，因为我感觉到自己在交易中的某些操作是和我理解的道和术背道而驰的。这波牛市给了我重新站起来的机会，在这里必须感恩市场，至于我的真实水平，也许要到熊市才能看出来吧。

剑吼西风

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20210519