多空、趋势与山寨

通常，做空的理由有以下几个：

1.行情有涨有跌。如果只做多，只能在行情涨的时候赚钱。而做空，让你在行情跌的时候也能赚钱。当你即能做多，又能做空的时候，币圈365天，天天都有赚钱的机会。

2. 做空往往使用合约，方便上杠杆。

3. 技能迁移成本低。很多人赚钱的底层逻辑是基于技术分析的行情走势预测。这套技术，它如果能预测到行情会涨，那么，也一定能预测到行情会跌。几乎没有哪一套技术分析的方法只能预测涨，不能预测跌的。要不它就全都灵，要不就全都不灵。不会说预测涨的时候就灵，预测跌的时候就不灵。结合理由1，你没法说服自己为啥只在行情涨的时候用，行情跌的时候不用。

4. 做空所带来的智商爆棚感是翻倍的。因为散户的本能就是做多。因此，在任何时候，做多的人永远是占多数的（即使有时候做空的资金规模更大，但人数也是做多的多）。当你成功做空了之后，那种「真理掌握在少数人手里」的「人上人」的「优越感」，是做多没法体验的。

5. 不能因为亏钱了就否认做空的合理性。原因有三：其一，从亏钱人数上来说，即使做多，也大部分人是亏钱的。其二，任何打法的胜率都不是百分百，都有赚钱的时候，也有亏钱的时候，你不能因为它有亏钱的时候85 就否认掉这种打法。其三，很多人做空亏钱，是因为学艺不精，看不准方向。在这市场，依然有不少交易明星是通过做空赚到大钱了。亏钱的锅，应该由学艺不精来背。基于上述三个原因，那些做空的亏货，都认为自己的打法没有根本性问题，亏钱只是「暂时的」，只要精进技艺，「最终」自己还是能暴富的。

6. 做空可以得到随机强化。不管最后结局如何，只要你做的次数多，总会有「赚钱」的经历。有输有赢，才能让人上瘾。一直输，一直赢，这事都索然寡味。

这是我能想到的做空的主要理由。但是，我却是永远做多，永远热泪盈眶，为何？

因为在加密货币领域，多头和空头，其优劣势是绝对的不对称的。一旦你清清楚楚地明白这一点，其实是没法再去做空的。就好像吃过熟食的人没法再茹毛饮血。

这种优劣势的绝对不对称，体现在几点。

第一、盈亏比（赔率）

我统计了比特币在 coinmarketcap 上收录的所有日收盘价格，从最早的 2013年4月28日到今天2021年8月15日，历时8年多，一共3032天的数据。从赚钱的机会来说，做多和做空赚钱的机会都差不多。在这3032天的数据中，只有1637天收盘价是涨的，占比54%。可以说，不管是做多还是做空，赚钱的机会差不多一半对一半。

但是，在过去8年多的时间，比特币从2013年4月28日的134.2 美元涨到了今天2021年8月15日的47047美元，涨了350倍。

在涨跌的时间差不多一半对一半的情况下，最终涨了 350倍。这说明了什么？

说明了涨跌幅的绝对性的悬殊。跌幅远远赶不上涨幅。

如果你做空，这就意味着，价格上涨你是亏的。这就导致，你赚的时候，只是赚小的。亏的时候，都是亏大的。

第二，做空是一个收益通缩的模型你做多作对了，收益是无上限的，价格涨得越高，你收益越高。

但是，你做空做对了，即使价格在不断下跌，收益也会不断收敛，最终趋于一个极值。

我举个例子，你100块钱做多，现货无杠杆，价格从1块钱涨到50块钱。最后你手上有5000块钱。但是，如果你 100块钱做空，1倍杠杆，价格从50块跌到1块钱。最后你手上有多少钱呢？198块。

5000 块和 198 块的差距，这就是收益通胀模型和收益通缩模型的差距。

每一次做空，1倍杠杆，收益的极限就是 100%。

当然，会有人说，我可以加杠杆呀。但是，同样的杠杆倍数，依然是多头赚的多。

做空收益通缩模型不因杠杆而改变。

第三、顺势者昌，逆势者亡这个行业还处于早期，未来至少还有100倍的上涨空间。虽然比特币的价格剧烈波动，可世人的接受度却是只增不減的。

在一个长期而言高速成长的市场，做多就是顺势而为。

而做空呢？则是顺小势，逆大势。

不管做空赚了多少钱，都只不过是压路机面前捡硬币，弹药库里划火柴。即使没死，也谈不上聪明。

干大事而惜身，见小利而忘命。这就是空头的真实写照。

上述三点，这就是我在加密货币领域永远做多不做空的底层逻辑。

当然，有的人会说。为什么非得要在做多和做空二选一呢？

永恒的多头是 SB，永恒的空头脑子也不太好使。更合理的，难道不是应该在牛市做多，熊市做空么？

错。

做空的盈亏比低、做空属于收益通缩模型、做空是顺小势逆大势，这三点，在熊市依然成立。

做空是毒药。你从头到尾在喝，它是毒药。你只有一半时间喝（只在熊市做空），它还是毒药。那有的朋友又说，如果自己的非常自信后市下跌，难道还要满仓硬扛吗。这个头也真的太铁了吧。好难做到。

满仓大饼硬扛熊市，那是币本位的极端做法。作为普通散户，更合理的方法是依据行情适当调整仓位。

确定性的涨：七成到十成仓位。大饼+以太+山寨确定性的跌：三成仓位。大饼+以太。

多空分歧，充满不确定性：五成仓位。大饼+以太。

除了牛市狂热时满仓且玩一些山寨，其他时间都是只玩大饼以太，且手上一直有币，上涨赚钱，不会踏空。下跌还有USDT 越跌越补，下跌赚币。而且因为是大饼以太，不怕被套。进可攻退可守。

上涨赚钱，下跌赚币。

而「上涨赚钱，下跌赚币」，最完美的工具，是开比特币、以太坊网格天地单。

2.拿得住的百倍币才有意义

很多人以为炒币赚钱的关键是这两个：是否选中了百倍币，是否能以一个完美的价格入场。

可事实并没那么简单。

我16年年底入场的时候，大饼1000美元，以太12美元。

大饼以太，毫无疑问的百倍币。入场价格也足够完美。可最终，跟我同一批次进来的人，能有多少人在这个市场上赚到钱的？还是亏的居多。

百倍币，拿得住的才有意义。

拿不住，最后你也只能跟别人讲讲你曾经买过12美元的以太的故事/事故。

大饼，以太，以目前的价格，我们先不想百倍这么远，但十倍的空间，未来可期。

怕自己拿不住，就开网格天地单。

3.买个山寨，赚他100倍

群里有朋友说，今年拿住狗币不动的人，都赚了 150 倍了。

某人买了某个山寨币，然后一下子赚了上百倍。这是韭菜最喜欢的暴富故事了。

我一直倡导的是，山寨可以玩，但是要控制仓位，主仓还是要以大饼以太为主。

但散户的普遍反应是，都知道玩主流稳，不过要等先通过山寨起家了再求稳。

想的美。

你知道买狗币赚150 倍，意味着什么吗？

第一，你敢全仓梭哈一个山寨币，你的魄力/赌性得有多大。

第二，你竟然在上千个垃圾币中选中百倍币。你的眼光得多毒辣/运气得多好。

第三，狗币中间有无数次剧烈的回调，你能一直拿住不卖。你的心得有多大。

第四，你得准确买在相对低点，卖在高点。你的技术得有多牛逼。

这种故事的发生，对能力运气心性技术的要求均是顶尖的。

明显属于所有打法中难度系数最高的一种。

一般也只有网络爽文的主角才觉得这是利所当然轻而易举的事。

看见 150 倍的暴富神话，是个人都会羡慕。

但是，你转身就自己身体力行起来了，重仓梭哈一两个山寨就在发百倍的美梦。

是不是入场光带钱了忘记带脑子啊？

天亮了，快醒醒。

有一说一，买狗币的人数十万，你能找得出三个你真的认识的，今年赚到150倍的人吗。

玩山寨，更稳妥的办法是：牛市自己编制赛道指数。要买就把某个赛道的几个头部优质资产全买下来。东方不亮西方亮。

吃一个赛道在牛市的趋势红利。

这才是普通人可行的暴富之路。

4.你有你的计划，市场有市场的计划

前天我发文说指望梭哈一个山寨币暴富，属于难度系数最高的打法。

更可行的办法是，大仓位还是大饼以太。山寨也可以玩，不过要在牛市的时候，用屯币宝自制一个山寨指数，赚那个赛道的趋势红利就可以。

不出意料，遇到了些反驳。典型的是这样：“道理都懂。但暴富靠运气，你自己不也是买山寨起家的不吗。只不过你现在资金量大了，不需要冒这个险罢了。”“所以，前提是短时间内迅速完成第一桶金的积累。如果个我有几百万以上的本金，一年一倍我也满足。但大部分人入变巧圈只有几万块钱，三年二十倍看起来是很多。但是，很多进币圈的大部分人还是怀揣着一夜暴富的想法来的。三年时间，99%的人都嫌长，钱多钱少决定了心态和看问题角度的不同。”“你说得都对。只是你自己都是靠运气赌山寨起家的。现在你本金大了，认知高了想慢慢变富不是不可以。只是数据还是数据，当你只有一万块，看着别人赚几千万，梭哈山寨也是可以理解。”总结一下观点：

1、立场：晓哥你自己都是靠梭哈山寨起家的。凭什么劝别人不梭哈山寨。

2、本金：本金大了当然求稳。我本金小，只有几万块，不梭哈怎么暴富。

3、时间：大家入圈都怀揣着「一夜」暴富来的，你跟我说「三年」「五年」？

4、理解：你说得好有道理，但别人梭哈某个山寨也很正常，表示理解。

看完这些观点，知道为什么有的人注定是韭菜了吧？这些看起来好有理的话，没有一点是经得起推敲的。

一条条来说好了。

全仓梭哈押注一个山寨币，这是赌博。

一万个人在澳门赌场赌博，我活着回来了，并赚到了钱。但不能说明这个事就是好的，是可行的。你没看到剩下的那 9999个赌徒的下场，但是我看到了。

这个事情的性质，并不因为我曾经因此赚到钱了而有所改变。

另外，不要学坏不学好。不要光盯着我17年赌博挣到了大钱。也要看到，我从18年年底到现在，就是踏踏实实玩主流东山再起的，三年二三十倍。稳稳地赚钱，它不香吗。

接着说本金小。本金只有几万块钱，说明什么？

说明个人年收入大概率不超过10万。家庭收入和开支均不高。按5万块钱本金算，三年20倍，那就是100万。你这会跟我说，一个只能拿出5万块钱本金的人，竟然在嫌弃三年赚一百万？

还美其名曰，本金太少了没办法，迫不得已，无奈只能赌一夜十倍百倍。

你究竟遇到多大的难事啊？家里要死人了在等救命钱？还是遇到绑匪绑票了要交赎金？

可能大家泡在赌场太久了，都已经飘到天上了。

20倍耶，不是20%耶，不管你本金是多少，也不管它是三年还是五年。这都是一笔很大的财富。究竟得贪婪到多么丧心病狂，才能对 20倍的收益嗤之以鼻。

接着说「一夜」暴富，等不了三年五年。这就是投资价值取向的问题了，获利的速度和持续性是互损的。

赚得猛的，必然赚不久。

华尔街有「大胆」的交易员，也有「老」交易员。但没有「大胆」的「老」交易员。

再说这个理解。

我当然理解为什么会有人去澳门赌博，我也理解为什么会有失足妇女，我也理解为什么会有人这么想一夜暴富，我也非常理解为什么有人会忍不住梭哈某一个山寨币。

但是，理解就得提倡并把它合理化么？

提倡赌博，不是蠢，就是坏。

而且，那些从头到尾在替“梭哈某个山寨“辩驳的人，实际上没有搞清楚一个本质的问题。

你说的，全是这种--我本金小，所以，「我要」百倍干倍。

我等不及，所以，「我要」一夜暴富。

别人都赚了几千万，所以，「我也要」赚几千万。

而我一直在说的，是哪种方式更现实，更可行。

咋啦，你要，市场就一定得满足你啊。币圈是你家开的？K线是你亲手画出来的？

你有你的计划，市场有市场的计划。

我还有一百种「不得不」找迪丽热巴当情人的理由呢，也没见她鸟我啊。

都什么玩意。

5.暴富，在财富密码之外

很多人一直以为炒币暴富的关键是所谓的财富密码。财富密码当然非常重要，但是，前提是你有能力把握得住这个财富密码。

你以为我说的是要拿得住么？

不是那么简单的。

你怎么知道你拿的不是一个归零币？因为重仓死拿归零币而破产跳楼的还少么？

还是得形成自己的投资逻辑。

对于一个财富密码，要不你走左侧，做价值投资，研究清楚他的基本面，深入了解它的价值所在。然后，死拿到它的价格能兑现它的价值那一天。

要不你走右侧，做趋势交易。突破后跟进，跌破后卖出。

走左侧，你得花功夫深入去了解这个币所处的赛道。研究清楚这个币的优势劣势。

要做深入的研究。不然，你内心没有信仰，一定扛不住波动。即使有网格的帮助，你也会不断怀疑自己，是否关单，等价格跌下去了再开单。

走右侧，你得对右侧的突破，跌破的技术分析指标怎么用，以及仓位的动态管理有深入了解。也得承受震荡行情的频繁骗炮。

不管左侧还是右侧，自己都得有些料。才能在这个财富密码上赚到钱。

财富密码是 0，你才是前面那个1。

利弗摩尔留下的9点启示

在人类奋斗的每一个领域，永远都只有极少数的人出类拔萃非同寻常！杰西利弗摩尔就是这样一个人，他是一个孤独的人，一个沉默而神秘的人；他是投机领域中的天才，是华尔街的一个传奇！利弗摩尔 15 岁开始股票交易，不到30岁，就身价百万；他正确预见了 1907年的市场暴跌，其垄断了当时的整个商品市场，并在一天内净赚300万美元，实际上，当时美国的每一蒲式耳棉花（资讯，行情）、玉米（资讯，行情）和小麦（资讯，行情）都有他的一部分！在那次暴跌中，大银行家J.P摩根特意派人请求利弗摩尔停止在市场上买空卖空，以便挽救处于窘境颓废的美国经济。在1929年的经济大恐慌中，他又一次天才地在最高价做空，赚了整整一个亿美元的暴利！

杰西利弗摩尔作为所有时代最精明的交易商之一，他能够在风口浪尖上驾驭自己情绪，他是一个聪明而又自律的人，是一个有紧迫感且逻辑能力极强的人，他也是一个复杂的人，他在市场和婚姻中经历了反复的成功和失败。他遵循他自己的规则，像一只孤独的狼一样地进行交易，在他快到 60岁的时候，他赚到了一大笔钱，但又很快全赔了进去，市场的大潮就是这样无情，市场不再对他感兴趣了。这是市场对他最后的一击，从此他再也没有恢复过来。战胜市场的兴奋已经成为过去，他那神奇的感觉和他活下去的愿望也成了过去！杰西利弗摩尔浸淫股市40余年，历经四起四落之后，写出不朽的投机著述中的经典—-《股票作手回忆录》！这本书既有实践，又有理论；既有传奇，又有幻灭。利维摩尔是位天才的投机家，其单抢匹马，悟到技法，赚到当时神话般的财富；后又因人性弱点，跌落尘埃，饮弹苍凉自尽。

他的人生就是一次波澜壮阔，动人心魄的超级行情。他的一生就是对投机二字的最好诠释。其本人以自己传奇的经历为主线写的这本书应该为每位欲想成功的投机者所必读！书中，切中要害之语频频给读者以心理冲击，那充满浩气与灵性的操作也带给读者以震颤和启迪。利维摩尔的这本书，利维摩尔这个人，不知曾令多少人，也不知将令多少人，领悟交易的真谛，参悟苍茫的人生！

大作手到底要告诉了我们什么呢？我将其归纳为九点，要点后的表述基本上是引用了利弗摩尔的原话，接下文下来让我们洗耳聆听七十年前大师的教海！

1. 市场是有规律的，市场的规律性缘因于不变的人性！

我很早就学到的一个教训，就是华尔街没有新事物。